如何鑒定一股基金的好壞?

正逢年末要投錢於退休賬戶以抵減所得稅的時候，該把錢放在那一個基金？

你如何鑒定你401K 和退休賬戶的基金表現是否合理? 如果你不滿意手頭基金的表現，你要如何挑一個新的？

利用下列方法來幫助你選新基金:


下列是文字稿

你可以把所有你有興趣的基金拿來比較他們的: 過去成長率(returns)，漲跌風險的管控能力(risk)，費用(fees)，投資於那些公司 (holdings)。 在掌握這些資料后你就會比較容易選擇。

比如：今天我有一個基金ABALX（Allianz 2030 Target Date Fund）在投資賬戶裡， 另有人推薦American Funds Balanced Fund (ABALX)。 我要比較兩者好壞。

網站www.marketwatch.com提供了很好的比較的工具。

1.隻要先取得基金的代碼（tickets， symbols）-如手頭沒有可在 網上搜尋可得

2. 其次google search: marketwatch mutual funds compare（ https://www.marketwatch.com/tools/mutual-fund/compare）

3. 輸入基金代碼， 代碼中間留一空格。

跳出結果的資料又分為四類: returns, risk, fees, holdings.

  • ​Returns- 可看出這兩股基金過去數周，1，3，5 年至10年的價值漲跌表現
  • ​Risk- 市場風險管控能力，最重要看他的Beta數字，數值越低越好。數值低表示其波動風險低。 Enter your text here ...
  • ​Fees - 费用越低越好。 重要的是Front load 和 Total Expense ratio． Front Load 表示買該基金時須繳的佣金費用，Total expense ratio是每年須付給基金管理公司的費用。
  • ​Holdings- 列出了基金把錢投資於那些產業，那些公司。你應該知道你的基金是怎麼投資的。你的錢被用於你完全不理解的地方的話，你冒的風險就太大了。從下圖中可看到ABALX 投資在 Boeing, Amazon…Enter your text here ...

 看了這四項資料後你應就有初步的資料而知所取舍。

但是，有時這樣比較以往的獲利表現是不對的。不同的基金有不同的目標。有的追求成長，有的追求抗跌, 這在比較時須列入考慮。當你比較時：你要做同類型產品的比較才有意義。

•成長型：growth-基金價格上漲為唯一考慮。如果你單純的要是基金價格越來越高，你就找成長型的基金。

•抗跌型： balanced type：此類型基金有投資於股票，也投資於債券的。此類基金的抗跌性較高，但上漲的能力也較低。適合退休金的投資或短期內要用錢的人。

要注意：正確的投資組合裡，應有不同類型的基金。

成熟的投資人，在比較完投資回報率后，就應回到各基金的資料主頁（用滑鼠按下ABALX，回到Fund Overview），理解該基金的投資目標為何。是成長型的，還是保守抗跌型的？

要知道一Growth fund 的好壞就應 跟另一Growth style的基金比較。你拿Balanced Fund 跟 Growth Fund比就是不對的。如 你拿 ABALX ( American Funds Balanced Funds)跟 AGTHX (American funds Growth Fund)比就是不恰當的。

但你拿 ABALX （American Funds Balanced Fund）跟 IBALX (Transamerica Multi-managed Balanced Fund) 比就是有意義的。


*要注意的是我們看到是基金經理人過去的表現，我們不能以此認為他們未來的表現一定也會符合我們的預期, 因為市場裡不可控制的因素很多。