年金是一種由保險公司發行的投資工具； 它要求投資人做長期投資，用政府稅負上的優惠（延稅）來成長。保險公司保障投資人在退休後可以終生領取一固定收入（guaranteed income)。 投資人也可選擇短期的年金領取方式。
因為年金成長與提領時有不同的模式，可產生不同的產品組合。投資人應跟理財專家一起討論年金的各選項，組合起一個與你的退休規劃目標一致的產品，如此才能讓你滿意。對一人適合的年金產品，對他人不見得也是好的。
年金可提供：
- 保证固定的收入
- 用來節稅
- 轉為遺產
- 優於銀行定存的利率
年金运作的形式
年金是保险公司与你之间的一张合约。你先交给保险公司一笔或多笔的钱，保险公司将这些钱拿去投资成长，于双方同意的未来连本带利还钱给你。届时你提领的方式可以是一次性或多次性的。
| 投入 | 資本成長模式 | 提出 |
| 一次性 | 固定利率型 | 一次提领 |
| 多次性 | 變動型-買共同基金 | 多次-定额，定期 |
| 固定利率+浮动利率（指数型） | 终生定额型 | |
| 轉為遺產型 |
年金是保險公司與你之間的一張合約。你先交給保險公司一筆錢，保險公司將這些錢拿去投資使其成長，在未來一特定時間連本帶利還錢給你。不同於銀行定存的是， 屆時你可於一次性提領或以終生分期方式提領。 你可使年金成為你退休收入的一組成部分。
依資本成長模式來分，年金有下列三類
變額型 -買共同基金型
保險公司讓你將錢放在特定的共同基金的賬戶裡，這些賬戶由專業經理人買賣股票或債券。由於這類投資賬戶會受市場起伏的影響，變額型年金有賠錢的風險， 但其價值上漲的速度也會較快。末了，年金方可提領的款額是依照你此賬戶裡錢的投資結果而計算出來的。多賺就多拿，少賺就只能少拿。
固定利率型 - 有如銀行定存
保險公司向你借錢的契約。他們每年付固定的利息，讓你的本金在可以遞延交資本利得稅的情形下成長。它保障在你退休時可以有固定金額的收入。 它的風險性低，很適合保守的退休人士。
指數型 -固定利率+浮動利率
指數型年金是固定利率年金的一種，保險公司以（最低保障利率+浮動利率）來計算該給你的利息。浮動利率是參考股市指數而來的。你的錢並沒有拿去股市投資。你的本金在可以遞延交資本利得稅的情形下成長。它保障在你退休時可以有固定金額的收入。
該注意的是保險公司的能否支付其保證的福利，是根據該公司屆時的財務能力而定的。