保障你退休後的日子

即將退休的人而不願有投資損失的人可以考慮買年金。 

“年金”保險公司幫客人建立退休金的一種服務。本來做法是：客人將一筆錢交給保險公司存放一段時間， 保險公司付客戶利息。在預定的未來時間，保險公司開始每年付回該客戶一定數額的錢的（故稱 年金） ，直到他老死為止。 年金是用該用客戶的錢孳生利息，積累一定時期， 然後定期付回客戶一筆固定款項直到他過世。舉例來說， 老王於50 歲時將$100,000 交給 AA 保險公司。約定於他65歲時開始提出。 保險公司精算利息成長及老王的可能壽命後， 答應給老王每年$9000 直到老王去世。

運用例子

老王現今50歲， 打算65歲退休。他估計屆時可領社安金$1250, 但每月生活費需要$2000。此時 他需要確保退休時每月另有$750的收入。 現在他剛好手邊有$100,000 的存款。如果他以這筆錢跟AA公司買年金，而年金年利率為5%左右，則於65歲起每月他可領$750。 也就是， 老王確定於65歲時每月有$2000的收入直到老死。他可以安心的睡覺了。 

如果老王決心要將那$100000投資股票/基金， 那結果可能是獲得更高的回報率。 但也可能在即將退休時遇上熊市， 股票暴跌 40% 如2008 年，他可能就65歲時還退休不了。 

年金保險的特點

年金的風險與報酬率： 投資報酬率可能比投資股票低，但風險比股市投資風險低，因為沒有跌價虧本的可能。投資報酬率比銀行儲蓄高 但 風險比銀行存款高， 因為沒有FDIC 美國政府的保障； 

年金的缺點是： 流動性差。 年金產品是一長期契約， 如果投資人想提前提前出來會受到限制。